МОСКВА (ИА Реалист). В наше время связь рынка и общества является ключевой проблемой развития. Поскольку капитализм — самый распространенный в мире экономический уклад, — то, по Адаму Смиту, мы достигли предела расширения рынков.
Углубление разделения труда в замкнутой системе ограниченно размерами рынка, писал Адам Смит. Он приводил пример с Шотландией, затрагивая вопрос о невозможности существования профессии изготовителя гвоздей в отдаленных и внутренних районах данной страны: «Рабочий при выработке в день 1 тыс. гвоздей и при 300 рабочих днях в году сработает за год 300 тыс. гвоздей. Но в такой местности невозможно сбыть и 1 тыс. гвоздей в год, т.е. продукт однодневного труда».
Сегодня без новых рынков экономическое развитие не представляется возможным. Рынок состоит из товаров, денег и людей, но главным драйвером расширения рынков является человек, так как регулировать количество денег и товаров в экономике не составляет труда. Каждый человек нуждается в инфраструктурном обустройстве территорий, а также в системе общественной организации.
Возникает вопрос: «Каким образом можно быстро выстраивать политическую, экономическую, территориальную и иные инфраструктуры, какие могут быть сопутствующие проблемы, и как можно их решить?». Для того, чтобы ответить на него, следует определиться с понятием «рынок».
- Рынок представляет собой систему экономических отношений, в которых взаимодействует покупатель и продавец для осуществления торговых сделок.
Рынок включает в себя людей, деньги и товары. Если количество денег и товара увеличивается, а число покупателей не изменяется, рынок не будет расти. Если в экономике будет больше денег, но количество людей и товара не изменится, то стоимость товаров будет расти, что и является инфляцией.
Поэтому, чтобы одновременно увеличить не только количество денег и товаров, но и людей, как субъектов экономической деятельности, требуется инфраструктура. При этом возникает следующая проблема. Если мы отправляем деньги в новые товары при условии отсутствия инфраструктуры, то появляется риск инфляции, которая ударит по покупательской способности. Данная проблема связана с явлением «инфляционный лаг».
- «Инфляционный лаг»: организация новой инфраструктуры требует авансового увеличения денежной массы; порождает резкий спрос на товары (сырье), что приводит одновременно к большому оттоку товаров с существующих рынков, а также к абсорбации «новой» денежной массы в зарождающейся инфраструктуре (при сильном перекосе появляется риск стагфляции).
Как же работать с динамикой товаров, учитывая дополнительно тот факт, что, помимо «инфляционного лага», производители искусственно сдерживают объемы производства для поддержания высокого уровня цен? Эта проблема может быть решена за счет создания специальных государственных товарно-сырьевых фондов, главными целями которых будут:
- Поддержание баланса товарно-денежной массы
- Контроль волатильности цен на товары
Инструментарий фондов должен включать в себя: скупку и продажу товаров на рынке с целью недопущения резких всплесков инфляции или дефляции, а также покупку длинных форвардных контрактов и фьючерсов с целью хеджирования производителей.
- Форвардный контракт — договор (соглашение) между двумя сторонами на покупку или продажу актива по определенной цене в будущем. Форвардный контракт отличается от фьючерского тем, что форварды не торгуются на централизованной бирже и считаются внебиржевыми инструментами.
Например, если цены снижаются, а товаров становится больше, чем денег, фонды выкупают излишки товаров, чтобы не допустить снижения производства и обвала цен. Таким образом данные фонды будут поддерживать баланс товарно-денежной массы и контролировать цены. Экономический рост ограничен, поскольку существует предел расширения рынков.
Мы рассмотрели понятие «рынок» и его основные составляющие, ввели понятие «инфляционный лаг», а также выяснили, что проблема покупательской способности при условии несуществующей инфраструктуры и риска инфляции связана с данным явлением.
Наша команда предприняла попытку решить вопрос, касающийся динамики товаров, за счет создания специальных государственных товарно-сырьевых фондов, которые в нужный момент будут покупать или продавать соответствующую продукцию.
Текст подготовлен аналитиками ООО «СБФ Управление Активами», специально для ИА Реалист
