ТОКИО (ИА Реалист). Мировая индустрия столкнулась с острейшим дефицитом микросхем памяти: цены стремительно растут, а компании — от Microsoft и Google до Xiaomi и ByteDance — пытаются закрепить за собой минимально гарантированные объемы поставок. Об этом сообщает Reuters со ссылкой почти на 40 источников в отрасли.
Дефицит затронул все категории памяти — от флеш-чипов до передовой HBM, которая используется в сверхмощных процессорах Nvidia для центров обработки данных. По данным TrendForce, цены в отдельных сегментах с февраля удвоились. В Японии магазины ограничивают продажу жестких дисков и оперативной памяти, а китайские производители смартфонов предупреждают о важном подорожании устройств.
Ажиотаж усиливают технологические гиганты, которые конкурируют за поставки у Micron, Samsung и SK Hynix. По словам главы Greyhound Research Санджита Вир Гогиа, дефицит памяти превратился из узкой технологической проблемы в «макроэкономический риск», угрожающий темпам роста ИИ-инфраструктуры и способный усилить инфляционное давление.
Как возник дефицит
Гонка вокруг генеративного ИИ после запуска ChatGPT в 2022 году привела к взрывному росту спроса на HBM. Производители памяти переключили мощности на высокомаржинальные ИИ-чипы, сократив выпуск традиционных DRAM и DDR4, необходимых смартфонам, ноутбукам и классическим ЦОДам. Samsung и Micron в 2024 году даже сообщили клиентам о прекращении поставок DDR4, но позже были вынуждены частично пересмотреть планы.
Запасы DRAM у поставщиков рухнули с 13–17 недель в конце 2024 года до 2–4 недель в октябре 2025-го — минимум более чем за пять лет. SK Hynix предупредила, что дефицит рынка продлится до конца 2027 года.
Кто борется за поставки
На фоне нехватки памяти крупнейшие технологические корпорации пытаются закрепить мощности любыми способами. Google, Amazon, Microsoft и Meta запросили у Micron «открытые заказы» — готовность покупать весь объем за любую цену. Китайские Alibaba, ByteDance и Tencent направляли делегации в Samsung и SK Hynix в октябре и ноябре, пытаясь выбить квоты.
SK Group заявляет, что не справляется с объемом запросов: «Мы опасаемся, что клиенты не смогут вести бизнес, если мы их не обеспечим», — отметил Че Тэ-вон.
Нехватка уже откладывает строительство новых центров обработки данных: для запуска дополнительного производства памяти требуется минимум два года, а риск переинвестировать и получить простаивающие мощности удерживает производителей от резкого расширения.
Рост цен и глобальный «базар» за чипы
В Токио один комплект 32 ГБ DDR5 подорожал с 17 тыс. до 47 тыс. иен, а комплекты 128 ГБ — вдвое, до 180 тыс. иен. В Китае торговцы переходят на quotes, которые действуют не месяц, как раньше, а сутки или даже часы. Дилеры скупают память оптом: один продавец в Пекине заявил, что запасся 20 тыс. модулей DDR4.
Растет и рынок б/у-деталей: американская Caramon увеличила продажи с $500 тыс. до $900 тыс. в месяц, почти полностью благодаря перекупщикам из Гонконга.
Что дальше
Новые фабрики Samsung и SK Hynix для традиционной памяти заработают лишь в 2027–2028 годах. При этом спрос на HBM будет и дальше расти: для проекта OpenAI Stargate к 2029 году потребуется до 900 тыс. пластин в месяц — вдвое больше нынешних мировых мощностей.
По прогнозам Counterpoint Research, цены на память — как передовую, так и устаревшую — вырастут еще на 30% до конца 2025 года и могут прибавить 20% в начале 2026-го.
Эксперты предупреждают: дефицит памяти станет ключевым фактором политической и экономической повестки в ближайшие годы, поскольку затрагивает ИИ-инфраструктуру, стоимость электроники и цепочки поставок по всему миру.
