СИНГАПУР (ИА Реалист). Рост мировых цен на золото более чем на 50% с начала года спровоцировал всплеск интереса состоятельных инвесторов к лизингу слитков. Как сообщает CNBC, владельцы физического золота все чаще передают металл в пользование ювелирам, переработчикам и производителям компонентов, получая доходность до 4% годовых — в самом металле.
Основатель SafeGold Гаурaв Матур заявил, что объемы лизинга на его платформе выросли с $2 млн до $40 млн с начала года. По его словам, инвесторы, традиционно удерживавшие золото как защитный актив, стремятся «запустить металл в работу». SafeGold предлагает 2% годовых по обеспеченным сделкам и 4% по необеспеченным, ранее ставки доходили до 3% и 5%.
По данным Monetary Metals, интерес обеспеченных клиентов США также усилился. Глава компании Кит Вайнер сообщил, что инвесторы видят в золоте способ ухода от рисков валютной инфляции, а ювелиры и фабриканты используют лизинг для финансирования производства без ценовых колебаний. Арендаторы возвращают эквивалентный объем металла, избегая риска роста стоимости слитков в период заказа и хранения.
Механизм лизинга аналогичен кредиту, только актив — в унциях, а не в валюте. Компания-посредник передает металл ювелиру или переработчику, тот производит изделия и возвращает слитки после продажи продукции. Популярность схемы объясняется ростом стоимости золота: прежний кредит в $100 тыс. сейчас покупает меньше металла, что увеличивает потребность в альтернативном финансировании. По оценке Goldstrom, спрос на лизинг в ювелирной индустрии удвоился за последние четыре месяца.
Лизинг золота имеет давнюю историю: традиционно в нем участвовали центробанки и крупные банки, но теперь к операциям активно подключаются состоятельные частные инвесторы. Однако риски остаются значительными. По словам эксперта Всемирного совета по золоту Джона Рида, основная угроза — дефолт заемщика или возврат металла ненадлежащего качества.
Компании внедряют меры контроля. SafeGold тестирует каждый возвращенный слиток, Monetary Metals использует страховки, аудит и RFID-теги. Goldstrom утверждает, что за счет цифрового слежения и страхования переделывает ювелирные мастерские «в мини-хранилища» и, при дефолте, изымает изделия для переплавки, что минимизирует потери. Компания заявляет, что в ее модели на Ближнем Востоке не было ни одного дефолта с 2006 года.
