ВАШИНГТОН (ИА Реалист). Федеральная резервная система продвигает план повышения порогов активов, при достижении которых крупные банки подпадают под более строгий надзор. По данным четырёх информированных источников, сообщивших Reuters, ФРС, как ожидается, вскоре предложит провести переиндексацию этих порогов, чтобы отразить инфляцию и рост совокупного объёма экономики. Три из этих источников заявили, что ФРС, вероятно, официально предложит эти изменения позднее в этом году.
Действующие пороги и направление корректировки
Согласно действующим правилам, при достижении банком активов в $100 млрд срабатывают более строгие регуляторные требования, при $250 млрд они усиливаются, а при $700 млрд применяется самый строгий надзорный режим, включая часть новых правил по капиталу и требование ежедневной отчётности перед регуляторами.
Кредитные организации давно утверждают, что эти пороги, установленные в 2019 году, не успевают за экономическим ростом, подвергая банки всё более строгому надзору, не соответствующему их фактическому уровню риска.
Банки отмечают, что переход через порог в $100 млрд обычно требует значительных инвестиций в комплаенс-персонал, системы управления рисками, возможности стресс-тестирования и инфраструктуру регуляторной отчётности, ежегодные затраты на которые могут достигать десятков миллионов долларов.
По словам источников, ФРС планирует переиндексировать высший порог до почти $1 трлн, а часть требований, срабатывающих при более низком пороге, — до примерно $150 млрд. Индексация на основе номинального ВВП учтёт как инфляцию, так и экономический рост, что может поднять высший порог примерно до $960 млрд, а низший — примерно до $150 млрд.
Потенциальные банки-бенефициары
Ряд банков напрямую выиграет от этой корректировки. U.S. Bancorp, Capital One, PNC Financial Services Group и Truist Financial наиболее близки к порогу в $700 млрд; после корректировки они получат больше пространства для роста, не затрагивая самый строгий надзор ФРС, включая часть новых правил по капиталу и требование ежедневной отчётности.
Western Alliance, Zions Bancorp и другие банки смогут продолжать рост, не затрагивая все текущие требования уровня в $100 млрд. Банки, находящиеся между $100 млрд и $150 млрд, такие как Pinnacle Financial Partners, могут даже снять часть существующих требований.
Представитель U.S. Bancorp заявил агентству Reuters: «Американская экономика значительно выросла за последние семь лет, и разумно устанавливать правила для всех банков, которые помогают обслуживать потребителей и малый бизнес за счёт увеличения кредитного потенциала и конкуренции». Остальные банки либо отказались от комментариев, либо не ответили на запросы.
Возможная волна слияний среди средних банков
Этот план является частью более широких усилий администрации Трампа по реформированию банковского регулирования. Чиновники заявляют, что действующие правила душат кредитование и экономику. Вице-председатель ФРС по надзору Мишель Боуман также проводит пересмотр правил по капиталу и других аспектов надзорной системы ФРС.
Источники отмечают, что корректировка порогов может привести к волне консолидации среди средних кредитных организаций, которые ранее откладывали сделки из опасения превысить пороги. По данным S&P Global Market Intelligence, за последнее десятилетие банки с активами от $50 млрд до $700 млрд объявили лишь о 33 сделках по приобретению банков и сберегательных учреждений, а в прошлом году таких сделок было всего 7.
Партнёр юридической фирмы Troutman Pepper Locke Джеймс Стивенс заявил: «Мы ожидаем, что это разблокирует M&A-активность средних и региональных банков, которые до сих пор занимали выжидательную позицию». Он добавил, что советы директоров банков смогут оценивать сделки «по их собственным достоинствам, а не по регуляторной арифметике».
Один из банковских руководителей заявил, что повышение порога в $700 млрд позволит крупным кредитным организациям более эффективно конкурировать с четырьмя крупнейшими потребительскими банками США. Однако критики банковских слияний утверждают, что объединения вредят потребителям, сокращая конкуренцию и обслуживание, одновременно увеличивая системные риски.
Предыстория и разногласия
Пороги надзора были установлены законом Додда — Франка 2010 года после финансового кризиса, а Конгресс смягчил их в 2018 году. Закон установил часть требований, которые может изменить только Конгресс, включая стресс-тесты для банков с активами от $100 млрд и «усиленные пруденциальные стандарты» для банков от $250 млрд.
Однако закон также предоставил ФРС широкие дискреционные полномочия: центральный банк ввёл дополнительные требования к планированию капитала, ликвидности и отчётности для уровня в $100 млрд и создал уровень в $700 млрд, чтобы обеспечить достаточный надзор за крупными банками, не признанными глобально системно значимыми.
Банки давно считают эти пороги произвольными и способными искажать бизнес-решения, стимулируя банки удерживать активы ниже определённых уровней. Демократы заявляют, что Конгресс уже ослабил правила в 2018 году, и хотя пороги активов неидеальны, они обеспечивают простой способ калибровки требований.
Представитель ФРС отказался от комментариев. Боуман в январе заявляла, что центральный банк рассмотрит переиндексацию порогов и предложила использовать номинальный ВВП, но с тех пор ФРС больше не комментировала этот вопрос.
