НЬЮ-ЙОРК (ИА Реалист). 13 июля глобальные финансовые рынки оказались под двойным давлением: свежие удары США по Ирану подтолкнули нефть Brent выше $79 за баррель, спровоцировав обвал фондовых индексов в Азии и падение государственных облигаций по всему миру.
Инвесторы вновь закладывают в цены риск ускорения инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
Глобальный рынок: что произошло
Новая волна американских ударов по Ирану, начавшаяся 12 июля и продолжившаяся 13 июля, стала четвёртым раундом боестолкновений за последнюю неделю. Целью Пентагона, по официальным заявлениям, было «дальнейшее ослабление способности Ирана атаковать гражданские суда в Ормузском проливе».
Тегеран ответил ракетными и беспилотными ударами по американским союзникам, включая Кувейт, Иорданию и Катар. Корпус стражей исламской революции, по данным иранских госСМИ, поразил склады ракет и топлива на авиабазе Принц Хасан в Иордании.
Иран также объявил Ормузский пролив «закрытым до дальнейшего уведомления», хотя Центральное командование США и морские власти утверждают, что судоходство по южному маршруту продолжается.
Нефть: Brent превысила $79
Цены на нефть отреагировали мгновенно. Баррель Brent подскочил на 4,3% до $79,25 — максимума за три недели. Американская WTI прибавила 4% до $74,26.
Goldman Sachs Research в этой связи отмечает, что события вокруг пролива «демонстрируют, насколько критичными остаются потоки через Ормуз для цен в краткосрочной перспективе».
Аналитики, впрочем, сомневаются, что нефть вернётся к мартовским пикам около $120. Как отметила аналитик IG Фабиен Ип, «возобновление эскалации обнажает хрупкость предположений рынка» о скором завершении конфликта, однако спрос восстанавливается медленно, а расширение квот ОПЕК+ добавляет баррели на перенасыщенный рынок.
Фондовые рынки: Азия в красной зоне
Азиатские рынки пережили один из самых болезненных дней в этом году. Сводный индекс MSCI Asia Pacific потерял 1,8% . Корейский KOSPI рухнул на 8% — худшее падение за последние месяцы, вызванное обвалом акций технологических гигантов.
Южнокорейский производитель чипов SK Hynix, чьи американские депозитарные расписки в пятницу взлетели на 13% при дебюте на Nasdaq, в понедельник в Сеуле рухнул на 13% . Samsung Electronics потерял более 6%.
Японский Nikkei 225 снизился на 1,6%, гонконгский Hang Seng остался около нуля, а шанхайский Shanghai Composite просел на 1,2%.
Фьючерсы на США и Европу: красный свет
Ожидания открытия торгов в США и Европе не сулят инвесторам ничего хорошего. Фьючерсы на технологический Nasdaq 100 теряют 1,3% , S&P 500 — 0,55% , Dow Jones — 0,35%.
Европейские площадки, по прогнозам, откроются снижением на 1%.
Облигации и доходности: двухлетние Treasuries обновили годовой максимум
Эскалация ударила и по долговым рынкам. Доходность двухлетних казначейских облигаций США выросла на 2–3 базисных пункта до 4,24% — максимального уровня с февраля 2025 года.
Инвесторы закладывают в цены как минимум одно повышение ставки ФРС до конца года: фьючерсы на ставку оценивают вероятность ужесточения на 39 базисных пунктов к декабрю.
Государственные облигации Японии и Австралии также потеряли в цене. Доходность 10-летних Treasuries поднялась на 2 базисных пункта до 4,59%.
Доллар и драгметаллы: бегство в безопасность
Доллар укрепился против всех валют G10, оставаясь главным убежищем в условиях ближневосточного конфликта. Индекс доллара поднялся до 101,13. Евро, напротив, ослаб — Европа гораздо сильнее зависит от импортной нефти, чем США.
Беспроцентные активы, напротив, потеряли привлекательность. Золото подешевело на 1,6% до $4 055 за унцию, серебро — почти на 3% до $58,20. Биткоин упал более чем на 2% до $62 700.
Ключевая неделя для рынков
Текущая неделя станет важнейшим тестом для глобальных рынков. Во вторник начинается сезон отчётности крупнейших американских банков — Goldman Sachs и JPMorgan Chase, а также публикуются данные по инфляции в США за июнь. Ранее председатель ФРС Кевин Уорш впервые выступит перед Конгрессом, и его комментарии могут дать рынкам новые ориентиры по процентным ставкам.
«Мы ожидаем, что июль станет волатильным месяцем для акций, особенно из-за инфляции и опасений по поводу повышения ставок, — заявила Джулия Ван, главный инвестиционный директор Nomura International Wealth Management по Северной Азии. — Вспышка боевых действий в Иране лишь усугубит этот вызов».
Что дальше?
Баланс рисков для рынков сместился в сторону ужесточения денежно-кредитных условий на фоне растущих цен на энергоносители.
Как отметил Гарфилд Рейнольдс, руководитель отдела MLIV Asia в Bloomberg, «облигации готовы к снижению, поскольку тлеющая напряжённость на Ближнем Востоке сигнализирует о сохраняющемся инфляционном давлении, которое будет толкать доходности вверх на обоих концах кривой».
Инвесторам предстоит ответить на главный вопрос: сможет ли сезон корпоративной отчётности оправдать ожидания и поддержать ИИ-ралли, или же эскалация в Заливе и новый виток инфляционных ожиданий перевесят позитивный корпоративный фон.
